耶律余睹前来投降，完颜阿骨打非常高兴，耶律余睹可是一个重要的人物，他不但是辽国的副都统，而且还是天祚帝的连襟，他的投降，标志着大辽国的分崩离析。
完颜阿骨打亲自接见了耶律余睹和他手下的官属，并且赐给美酒，一同饮酒庆祝，大醉方休。
耶律余睹久在辽军，又系宗室重臣宿将，深谙辽国的政治、军事情况，这样一个对辽国内情了如指掌的人，可是金军伐辽的好向导。完颜阿骨打封耶律余睹为西路军大监军，仍领旧部人马。
因耶律余睹来降，完颜阿骨打得知辽国府库空虚，兵源不足，决定再度发兵。于是完颜阿骨打下诏：“自耶律余睹来投，洞悉辽国的全部内情，今辽国缺银少帛，将帅不和，朕决定御驾亲征，令咸州都统司备齐人马，准备出征。”
保大元年十二月，完颜阿骨打任命忽鲁勃极烈完颜斜也为内外诸军都统，移赉勃极烈完颜宗翰、完颜希尹、完颜宗干、完颜宗望为副都统，统领金兵大举向中京进攻。
临出兵前，完颜阿骨打叮嘱完颜斜也等人说：“辽国朝纲不振，人神共弃。今我大金要实现中外一统，故命你等率大军前去讨伐。你等要慎重用兵，择善谋而从，赏罚必行，备足粮饷，一路要纳降安民，遇到特殊事宜，当权衡利弊自主从事，不必申禀，以免延误战机。”
耶律余睹主动请缨为金军先锋，辽军大为震惊，军心涣散。
金军南下西进，如风卷残云，势如破竹。都统完颜斜也率领金军，攻下高州、恩州、回纥三城。
守卫中京的辽军，听说金军来攻，便开始焚毁粮草，准备带上城中百姓逃跑；完颜斜也见辽军没有斗志，命令手下士兵弃去辎重，轻装前进。
此时，天祚帝正躲藏在中京，耶律余睹恨不得马上将天祚帝生擒活捉，于是率领轻骑，一日一夜行军三百里，连夜奔袭，凌晨赶到中京城下，指挥大军攻城。城中的辽军见是耶律余睹领军来攻，无心抵御，还不到中午，中京守将便献城投降，辽国的第三个京城宣布告破。
耶律余睹率军闯进中京，满城搜捕天祚帝，可是搜遍了各个角落也没见到他的影子。原来，天祚帝乘夜深无人之际，偷偷地领着数百名亲军，护着后宫嫔妃、皇子，仓惶出城逃往南京。
金军驻军中京，缴获马一千二百匹、牛五百头、驼一百七十头、羊四万七千只、车三百五十辆。并分兵屯守高州、恩州等要地，完颜斜也派遣使者向完颜阿骨打飞马报捷，并献上所获的金银财宝。完颜阿骨打闻捷大喜，勉励他们说：“你等领兵在外，恪尽职守，攻下诸多城邑，安抚百姓，朕甚嘉之。但不可恃一战之胜，兵备松懈，自古以来，骄兵必败。当告谕三军将士，乘胜追击，辽主未获，兵不能已！”
完颜斜也又亲率大军，攻下泽州。金军每占领一个地方，便废除苛法，减免赋税，优待降俘，争取民心，以巩固后方。
完颜希尹手下的骑兵在中京南侧巡逻，遇到三十多名奚王的哨兵，这些哨兵说他们是奚王霞未派来请求投降的。原来，奚王霞未见金军兵少，决定带兵迎战，希望侥幸取胜，若不胜则退守西京。这些骑兵是他派来诈降的。完颜斜也对此深信不疑，派遣温迪痕阿里出、纳合钝恩、蒲察婆罗偎、诸甲拔剔邻等人带兵出城迎降，被奚王霞末率领的奚兵团团包围。温迪痕阿里出、纳合钝恩、蒲察婆罗偎、诸甲拔剔邻等人与奚兵展开殊死搏斗，奚兵大败，金军乘胜追杀，一直到天黑才返回。纳合钝恩在这场战斗中，陷入重围，身受重创，血染战袍，仍然奋战不止，因此而立大功。
奚部西节度使讹里剌见金军一路抢关夺隘，只好率本部投降。
逃到南京的天祚帝听说金军攻克中京，前锋已进军到松亭关、古北口一带，大有直取南京之势，心中极为恐惧，他怕金军追来，于是命宰相张琳、李处温等官员，与魏王耶律淳一起守卫南京。自己率五千名骑兵，仓惶逃出居庸关，马不停蹄地逃往鸳鸯泺。
鸳鸯泺是天祚帝多次打猎的地方。尽管亡命天涯，天祚帝竟然还有兴致在这里打了几次猎。
萧奉先深知耶律余睹领兵前来，一旦被他捉住，自己的这条老命就玩完了，萧奉先惊惧万分。另外，尽管文妃萧瑟瑟已经死了，但是她的儿子耶律敖鲁斡仍然活着，外甥耶律定继位的障碍仍然没有扫除。
奸诈的萧奉先又生一计。
萧奉先向天祚帝进谗说：“耶律余睹乃大辽宗室贵胄出身，决无灭辽之心，而此番领金贼来攻，主要是想逼陛下退位，立他的外甥耶律敖鲁斡当皇帝，只要陛下为了社稷着想，不要怜惜自己的儿子，把晋王耶律敖鲁斡杀了，耶律余睹和金兵便可不战自退。”
此时，恰好赶上耶律撒八、习骑撒跋等人密谋拥立晋王耶律敖鲁斡，被人告发。天祚帝心中暗想：耶律余睹追兵甚急，若不早想一条退兵之策，一旦被他追上，那就彻底玩完了。再说内部谋反的人都假借晋王之名，妄行篡位，若不除去此儿，自己也是死路一条。不如赐他自尽！外可退金国追兵，内可息篡位之心。于是下诏杀耶律撒八、习骑撒跋，并将耶律敖鲁斡赐死。
自从萧瑟瑟死后，晋王耶律敖鲁斡无时无刻都在思念自己的母亲，他跟随着父皇，逃到了南京，然后又跑到了鸳鸯泺，几乎天天都在逃亡中度过，每当想到含冤而逝的母亲和即将灭亡的国家，耶律敖鲁斡感到万箭穿心。
每当一有时间，耶律敖鲁斡就反复吟诵母亲写的诗，是啊，奸臣当道，内忧外患，而今大敌当前，大辽国真的要灭亡了。
查剌得到了赐死晋王的消息，急忙跑到耶律敖鲁斡的帐中，通风报信：“晋王，萧奉先马上就要派人前来杀您，我已备好了马匹，请晋王快快逃走。”
蒙受不白之冤的晋王万念俱灰，他早已将生死置之度外：“夫为妻纲，君为臣纲。我岂能为了爱惜一已性命，苟且偷生，而坏了为人臣子的道义大节！再者，假如能以我区区之躯，退万千强敌，我愿足矣！”
查剌跪在地上，苦苦哀求道：“晋王质自天成，德为民望，兼精骑射，为今之计，当保存性命要紧，以待来日，再作他图。”
耶律敖鲁斡丝毫不为所动：“君叫臣死，臣不得不死；父叫子亡，子不得不亡。况且大辽即将灭亡，死有何恋？”
于是，耶律敖鲁斡慨然赴死。
耶律敖鲁斡在死前伤心地说：“我死不足惜，只是母仇未报，母亲在九泉之下难以瞑目啊！”
茶剌心中万分绝望，独自一人离开了辽军大营，消失在茫茫夜色之中。
大辽从辽兴宗开始，就遽起冤狱，杀仁德皇后于幽所之中，辽国开始走向衰败。此后，辽道宗听信奸臣耶律乙辛之言，赐死了皇后萧观音；不久，太子耶律浚亦被耶律乙辛暗杀。而今，昏庸愚蠢的天祚帝完全继承了爷爷辽道宗的衣钵，他虽知父亲当年之冤，却不能以史为鉴，又亲手重演了杀妻灭子的悲剧，天祚帝与他爷爷相比，实在是有过之而无不及。
在充满阴谋和野心的后宫，文妃萧瑟瑟和儿子耶律敖鲁斡，双双成了政治斗争的牺牲品。辽国二百余年，骨肉屡相残杀。天祚帝尤为荒暴，遂致灭亡。
晋王耶律敖鲁斡在朝廷上下威望很高，他一死，从行百官及军士听说后，皆痛哭流涕。大臣们彻底绝望了，许多人因此偷偷离去，各谋生路。辽廷内部分崩离析，人心更加涣散。
耶律余睹闻听自己的外甥被无罪处死，心中又悲又怒，于是领着金国的大军，在后面更是狂追不舍，发誓要报仇雪恨。
完颜宗翰、完颜希尹率另一路大兵，攻克北安州，完颜希尹抓获天祚帝的贴身护卫萧习泥烈，得知天祚帝在鸳鸯泺围猎，晋王耶律敖鲁斡无辜被杀，辽国君臣更加离心离德。于是完颜宗翰向都统完颜斜也报告，请求出兵袭击。完颜斜也犹豫不决，完颜宗干劝道：“机不可失，失不再来。”于是，完颜斜也与完颜宗翰相约到奚王岭会兵。
此时辽国在古北口屯有辽兵。完颜宗翰派遣婆卢火带二百金军前去攻击，浑黜带二百金军为后援。浑黜听辽兵有一万多人，请求完颜宗翰再发重兵。完颜宗翰接信后，打算亲自带兵前往，完颜希尹主动请战，说：“这是一股小贼寇，不用您亲自出马，请拨给在下一千精兵即可打败他们。”
此时浑黜带兵到了古北口，遇到了辽国少数的游动哨兵，浑黜带兵追入山谷。辽国步骑一万余人前来助战，金军死伤数人。浑黜退进关口，据险死守，这时，完颜希尹带兵前来增援，大破辽兵，杀敌无数，尽获甲胄辎重。而后又打败了辽国的伏兵，杀死一千余人，获马一百余匹。随后完颜希尹与完颜宗翰合兵一处，到达奚王岭后，等待与完颜斜也会合。
完颜斜也率军从青岭出发，完颜宗望、完颜宗弼率领一百多骑兵，从后面追杀辽国的溃兵，杀辽国将领越卢、孛古、野里斯等人。在作战中，完颜宗弼的弓箭全射尽了，于是夺过辽兵的长枪，单枪匹马杀死八名辽兵，生擒五人，从他们的口中，得知天祚帝仍旧在鸳鸯泺围猎，尚未离去。
完颜斜也、完颜宗翰于奚王岭合兵一处，决定分兵两路，完颜斜也率军从青岭出发，完颜宗翰率军从瓢岭出发，约好到羊城泺会军。完颜斜也派完颜宗翰与完颜宗干率精兵六千，以耶律余睹为先锋，前往鸳鸯泺追击天祚帝。
天祚帝听耶律余睹带兵前来，仓惶从鸳鸯泺向西逃跑。完颜宗翰带兵追到五院司，此时完颜希尹领着八名骑兵为前驱，与保护天祚帝的辽兵相遇，一天数次打败辽兵。第二天，辽兵麻哲等人前来投降，言称天祚帝抱头鼠窜，已经往西京而逃。纳兰飞雪此时亦在军中，他和耶律余睹一起，带兵从后面穷追不舍，一直追到白水泺南面。狼狈不堪的天祚帝见金军追得紧，下令丢弃从宫中带出来的金银珠宝，只管逃命要紧。不想在渡桑乾河时，手足失措的天祚帝竟把传国玉玺失落在水中。
这枚传国玉玺是用蓝田玉雕刻而成的，螭纽，四周刻龙，是当年秦始皇使用的，玉玺的正面，刻有宰相李斯所写“受命于天，既寿永昌”八个篆字。秦朝灭亡后，玉玺传到了汉高祖刘邦的手中，后来在汉献帝的手中失传；东汉末年，孙坚在井中得到了这枚玉玺，传给孙权，所以后来一直传到魏。魏文帝特在玉玺的肩际隶刻“大魏受汉传国之宝”；唐时更名为“受命宝”；晋亡后，开泰年间，辽圣宗在中京得到了这枚传国玉玺，欣喜万分，即兴写下了《传国玺》一诗：“一时制美宝，千载助兴王。中原既失守，此宝归北方。子孙皆慎守，世业当永昌。”
而就是这样一枚世代相传、象征着国运昌盛的玉玺，竟然在天祚帝仓惶逃命的途中，掉入水中，不知去向。
想当年，辽圣宗得到了玉玺，辽国开始走向繁荣；而天祚帝却失去了它，昭示着大辽国真正走向灭亡。
当天祚帝逃到西京时，五千余名随从卫士，大多在中途溃散而去，只剩下皇子公主、王公贵族等人不过三百余人。
天祚帝在西京刚站稳脚跟，完颜宗翰、完颜希尹、纳兰飞雪率领数千精骑，在耶律余睹的引领下，向西京追来。这时，群牧使谟鲁斡见大势已去，率领手下士兵投降。天祚帝听说金军马上就要来到，惊恐万状，也想不出退兵之策。
萧奉先对他说道：“夹山有泥淖之地，连辍六十余里，独我契丹能去，而金虏则不能到也。”于是，天祚帝抚谕西京留守萧查剌、转运使刘企常等人说：“金兵追赶甚急，你等留在这里，好好与军民守城。朕到夹山，暂避金军之锋。待金军退后，再前来与你等共谋复国大计。”
天祚帝率领手下亲信，带走三千匹战马，由天德军至渔阳，金军在后紧追不舍，天祚帝仓惶逃入夹山。
保大二年三月，金军尾随天祚帝追到西京，西京留守萧查剌出城投降，完颜宗翰仍命萧查剌为西京留守，只留少数金兵留守西京，自己率领主力继续追击天祚帝。
金军主力离开西京七天后，辽将耿守忠率五千士兵支援西京，城中投降的辽军听说后，将萧查剌和城内少量的金兵驱逐出城。完颜宗翰带兵回师镇压，于城东40里打败耿守忠，再次占领西京。云内、宁边、东胜等州相继降金。这时西夏国王出兵三万前来助阵，被完颜宗翰、完颜斜也合兵打败，西夏兵在渡河逃跑时，死伤惨重。
逃进了夹山，避开了金军的追击，苟延残喘的天祚帝满腹惆怅。萧奉先见状，上前假意劝道：“女直虽然能攻下四京之地，但终不能远离他们的老巢，前来攻击夹山。我军虽然失利，不足为虑，可以凭夹山之险，陛下还能过上衣食无忧的日子。”
随行的将士们看到萧奉先在死到临头的关头，还花言巧语，蒙骗皇帝，恨不得上前将这个祸国殃民的奸臣杀死，遂对萧奉先怒目而视。
天祚帝看到将士们深恶痛绝之状，想到文妃萧瑟瑟、晋王耶律敖鲁斡之死，自己身为大辽皇帝，竟流离失所，仓惶沦落到荒芜人烟之地，如梦方醒，才知道这些灾祸全是萧奉先奸诈误国所致。
天祚帝用马鞭指着萧奉先厉声叱责：“当年头鱼宴上，你不听朕言，将完颜阿骨打放虎归山，此误国第一罪也；萧嗣先兵败不罚，致使军心不振，此为误国第二罪也；施奸计害死朕的文妃和长子晋王，逼走耶律余睹将军，使朝廷内部分崩离析，此为误国第三罪也；而今，你又诱骗我至如此荒凉绝地，远离朝臣百姓，此为第四罪也。你的罪过罄竹难书，罪不容赦。”
萧奉先吓得叩头不已，乞求饶命。
天祚帝看到萧奉先狼狈的样子，心生不忍，长叹一声说：“朕杀你也难解心中之恨。你速速离开此地，以免军心忿怒，祸及于朕。”
萧奉先跪在地上，不肯离去。
辽国将士们早就对萧奉先恨之入骨，军士们一拥而上，将萧奉先及其儿子赶出军中。萧奉先见状，恸哭离去。在茫茫的大漠中，摸不着东南西北，胡乱逃窜，此时金国将领挞懒带领一千多士兵去攻打辽国的都统耶律马哥，正好与萧奉先相遇，挞懒杀死萧奉先的长子萧昂，将萧奉先及其次子萧昱押入囚车，命阿邻带人押往金国会宁府，准备向完颜阿骨打请赏，半路上，萧奉先被一伙辽军的散兵游勇夺走，重又送回辽国，被天祚帝赐死。
一代奸相终于得到应有的下场。
但是这一天来得实在太迟了，天祚帝也醒悟得太迟了！辽国已经被萧奉先祸害得支离破碎，五京已经被攻破四京，只有南京还在苟延残喘。整个辽国的势力范围仅限于燕云诸州及辽西路。辽国灭亡的时刻终于到来了！
金军再次占领西京后，云内、宁边、东胜等州相继降金。躲在辽国避难的纥石烈部酋长阿疏也被金兵所俘。
前文提到纥石烈部酋长阿疏与完颜部女真作对，兵败逃入辽国，而且不断地与完颜部作对，一心想致完颜部于死地。
完颜部从盈歌到乌雅束，无不对阿疏恨之入骨，但碍于辽国的保护，一直拿他没有办法。直到完颜阿骨打即位，打出反抗辽国的旗号，金国便把讨回阿疏做为每次与辽国作战的最大借口。
但是阿疏是铁了心不想再回女真部落了，他满以为依靠天祚帝的庇护，可以在辽国安度晚年。他万万没想到完颜阿骨打居然统一了整个女真部落，并发动了对辽国的战争，不到七年时间，便攻破了辽国的四京。
阿疏已经无路可逃了，随着西京等地的沦陷，他也被金兵抓获。
阿疏被押到完颜斜也的大营，他跪在地上，苦苦哀求道：“小人罪不容诛，多年来漂泊在异国他乡，无时无刻不在想念自已的故国。我只有一个请求，请允许我死在家乡，千万不要再让我做孤魂野鬼……”
阿疏装出一副可怜相，竟哽咽着说不出话来了。
当完颜斜也看到昔日的仇人跪在眼前，觉得他可怜、可悲、可叹……但是，从某种意义上说，阿疏帮了大金国的忙，因为每次完颜阿骨打攻打辽国，都会把归还阿疏作为第一大借口。再说，杀死阿疏，对已经崛起的大金国来说，已经没有任何意义了。
于是完颜斜也没有下令杀死阿疏，而是象征性地命手下士兵将阿疏摁倒，用木棒打了几十下，草草了事。
阿疏以为这回一定没命了。多少年来，女真人一直口口声声地要讨回他治罪，现在抓住了他，却只是打了他一顿，一时不敢相信。如蒙大赦的阿疏一瘸一拐地走出完颜斜也的大帐，这时一队护卫走了过来，看到他畏首畏脚、狼狈不堪的样子，于是上前盘问：“你是谁，是干什么的？”
呲牙咧嘴的阿疏捂着被打烂的屁股，向盘问的辽军做了一个鬼脸，结结巴巴地说：“我是谁？我……我我是破辽鬼！”