那是“五胡乱华”时代，一个真实而血腥的故事。
公元三九五年，占据中原的后燕皇帝慕容垂派太子慕容宝带兵八万北上，进攻鲜卑拓跋部建立的魏国。魏军坚壁清野，避而不战。拓跋率领部落畜产渡过黄河向西撤退，同时利用自己的骑兵优势，派出大量轻骑抄略燕军后路，切断燕军的后勤补给和信息来源。
慕容宝出师时，其父慕容垂已经患病，他非常担心父亲去世后，留在都城中山的兄弟们会趁机夺取帝位，因此并未穷追魏军，而是屯兵黄河岸边，隔三差五地派使者前往中山探病。他的使者被游猎的魏军骑兵捕获，押送到黄河岸边，在魏军的逼迫下，使者大呼：“你父亲已死，快些回去吧！”慕容宝本是庸才，这次出师纯粹是为了镀金，在军中取得声誉，故浑不把胜负看在眼中，既然求战不得，便索性向远在中原的根据地中山退去。
当时黄河尚未冰封，慕容宝满以为魏军无法涉水追来，没有急行军以尽快脱离危险，还拒绝了手下加强警戒的建议。被他勉强派出担任后卫的燕军也大大咧咧，根本没有派出侦察部队，而是放任手下到处打猎。
然而，苍天不佑慕容，就在燕军撤退的那几天，来自北方的寒流袭击了黄河沿岸，一夜之间大河封冻，天地间一片肃杀。拓跋率两万精锐骑兵立即衔尾急追。就在燕军退到参合陂（今内蒙古凉城西）的那天夜里，魏军骑兵追上了这群可怜人。魏军乘着暗夜的掩护，完成了战术展开。当黎明到来时，毫无防备的燕军将士惊诧地发现，身边的山头上全是黑压压的北魏骑兵……燕军很快就崩溃了，当场战死数万人，另有四五万人被魏军俘虏，只有庸碌无能的主帅慕容宝等少数人逃脱。野蛮的拓跋，下令将这四五万俘虏全部坑杀。
慕容宝仓皇逃回，这个败家子没出息到了家，为雪战败之耻，竟极力建议他久病的父亲千里远征，替他报仇。慕容垂身边重臣也认为，如果不以一战挫其锐气，拓跋将愈发轻视咱们的太子爷，将来太子即位后，他定会对燕国有觊觎之心。
次年，在他们的怂恿下，身为十六国名将之一的后燕老皇帝，七十一岁的慕容垂，抱病亲自远征北魏，老英雄果然不同凡响，指挥燕军于平城战役重挫魏军。燕军路经参合陂，只见旧战场上战死者的骸骨无人掩埋，堆积如山。燕军战士们纷纷在遗骸中寻找自己的亲人，死者父兄一时号哭，全军都沉浸在悲痛中。慕容垂设礼祭悼，感伤羞愧交集，竟至呕血，终于在回师路上死于上谷郡的沮阳。慕容垂是鲜卑慕容部最后一个堪称为英雄的人物，这尊战神倒下后，再没有人能够阻止拓跋开创北朝的步伐。
从此，北中国成为年轻的拓跋一个人的舞台，他寂寞地独舞，用鲜血浇灌起一个庞大的北魏王朝。然而，望气者以为戾气太重，上干天和，是子孙不得善终之相。