8月19日，中国军队的3个王牌师36师、87师和88师，像三把锋利的尖刀，直插日军据点虹口和汇山码头。位于提篮桥东杨树浦路西头的汇山码头，是日军在黄浦江沿线阵地的中段，夺取汇山码头，就切断了日军首尾的联系，这是一次更大规模的“铁拳行动”。
有着近百年历史的汇山码头是中国屈辱的见证。自从鸦片战争后五口通商，英国麦边洋行首先在这里建造浮动码头。那时江边一片沙滩，只能用小舢舨驳船装卸货物，停靠的大船基本靠人拖纤拉。后来架设木桥，直到1924年才开始建水泥码头。当时的英国人叫这个地方“WAYSIDE”，汇山码头由此得名。百年码头百年沧桑，其间几经变造。抗战初期，这里是日军军火的装卸地，码头的仓库中，贮存着大量的枪炮弹药。
自从88师的“铁拳计划”夭折，突击未果，8月18日命令“暂停进攻”。新任第9集团军总司令的张治中19日亲自到火线指挥。军政部长何应钦从南京调来了战车连和榴弹炮连以及军校学兵，以图一鼓作气，一举突破。
36师是刚刚从西安赶到上海战场的。全体官兵没有顾得上喝水吃饭，就从南翔进驻到沪江大学北面的翔殷路南疏散集结。配属36师攻击汇山码头的还有98师的294旅。参加先头攻击的106旅在旅长陈瑞河率领下，趁着皎洁的月色，进入了杨树浦的敌人正面阵地。
三路雄师犹如龙腾虎跃。到下午5点，87师师长王敬久向张治中指挥部电话报告，他的左翼先头部队已经突入杨树浦租界至岳州路附近。
张治中一看地图，岳州路离汇山码头不远了，朝着公平路向南，冲过4个十字路口就到黄浦江边了。必须乘胜攻击，扩大战果。他勉励了一番王敬久，并说准备集中力量发起总攻。
放下电话，张治中明白这一仗至关重要，很可能是日军增援部队到来之前的最后一次机会了。他召集参谋人员说明了意图，便立即赶到江湾叶家花园的87师司令部部署攻击。
他的意图是集中兵力突入杨树浦租界到汇山码头一线，截断敌人左右联络，我军分兵向东西方向压迫，以图一举全歼。
宋希濂把他的36师指挥所设立在沪江大学西面的殷家宅。这是一个只有殷姓农民10多户的方形小村，离杨树浦租界不远。师的预备队疏散在师指挥所西北的翔殷路南面。正当陈瑞河率领的212团和216团完成侦察进入出发阵地时，宋希濂接到了集团军总司令张治中的手令：
1.顷奉委座坚决指示，各师务不顾一切攻取虹口及杨树浦敌之根据地，歼灭敌军；
2.明（廿）日各师可以小部队俟机出击，仍以全力继续作攻击准备，以期周到；
3.准备事项中如对街市战利用小炮、迫击炮及战车防御炮与步兵之充分协同动作，及沙包火油之携带准备皆为紧要；
4.对于如何接近突入街市内之战斗及连击动作作充分研究实施。
第二天午后2点40分，张治中下达了总攻命令：
36师（配各战车防御炮一连）由公平路以西席卷向横浜以西之敌攻击。
98师（欠一旅）向沙泾港以西之敌警戒。
87师主力向公平路以东席卷杨树浦之敌。
远在南京的蒋介石十分关注这次的全力攻击，他最担心的就是虹口和杨树浦扫荡战的谁胜谁负。他对这一带的地形相当熟悉，对日军的战斗力也心中有数，如果攻击不成，那这场战争就可能陷入泥潭。他要张治中转达他的命令：
36师应协同87师强袭当面之敌，以期突进黄浦江岸而席卷敌人。
接到命令，宋希濂要通了87师指挥所的电话，他要与王敬久详细协商这场攻击，这场战斗的胜负于国于己都非同小可。
王敬久是黄埔一期学生，毕业后又留校任区队长。“一·二八”淞沪抗战时，张治中是第5军军长兼87师师长，王敬久是87师的副师长。当时宋希濂是王敬久手下的261旅旅长。论年龄，王敬久也比宋希濂长4岁，所以宋希濂极其敬重王敬久。
作为与87师并肩战斗的攻击部队，宋希濂竭尽全力。他视察阵地，又征询了营团长的意见，与大家一起制订了攻击计划，决定211团为右翼，陈瑞河的106旅为左翼。108旅为中央队并配有战车第一连及防御炮一个连，旅长彭戢光重任在肩，信心十足。作为主力攻击的216团实力雄厚，团长胡家骥是猛打猛冲的一员虎将。按战斗计划，中央队的两个团重叠使用，攻击地点是右自梧州路左至公平路，与左右两翼连结向南强攻，进出于黄浦江岸。
和通常的进攻一样，重炮和卜式山炮先行对敌阵地进行火力压制。趁着浓烟和炮火，左中右三支部队同时冲锋。枪声渐渐密集起来，敌人的大炮也开始向攻击部队轰击。连停泊在黄浦江中的敌舰重炮，也瞄准36师的阵地不停地开炮，炮弹像乌鸦似的从空中飞落下来，在进攻的队伍中爆炸。
战车第1连迎着炮火轰隆隆地沿着兆丰路公平路勇猛突进，为步兵开辟冲击的通道。枪炮声震耳欲聋，弹雨和炮火照彻夜空。
中央队的攻击已进至熙华德路，左翼的第一营在前进到舟山路华德路的十字路口时，遭到了敌人坚固工事的阻击，轻重机枪像一条条火龙向中国士兵猛射，日军也出动了坦克进行袭击。日军早已占领马路两旁楼房的据点，利用楼房之间的交叉火力严密封锁，冲锋的部队前仆后继。面对水泥工事和沙包的敌人掩体，突击1营官兵只好以战友的尸体为掩护奋勇还击。营长吴垂昆已经几次负伤，他坚决不下火线，一边匍匐前进，一边忍痛指挥部队前进，直到声嘶气绝。
旅长陈瑞河得知吴营长壮烈殉国，便冒着弹雨冲到前沿接替指挥。士兵们跟着旅长冲锋陷阵，逐街逐屋地向前推进。
正在紧急关头，一颗枪弹击中了陈旅长。他倒下了。师长宋希濂当即命令212团团长李志鹏为代理旅长。这时候，胡家骥团长带领的中央突击队在冲越唐山路时遇到了强大的火力阻拦，密集的火网下相持了一个多小时。已经深夜12点多了，胡团长振臂一呼，官兵像潮水般冲锋。身先士卒的胡家骥冲在队伍的最前面，他的卫士胡正标在冲击时牺牲了，另一个卫士喻盛东身上中了两弹。胡团长全身负伤五处，鲜血染红了军衣仍然在火线上指挥战斗，直到冲过百老汇路，逼近汇山码头。残余的日军支持不住了，争相往外白渡桥南岸逃窜，100多名日军被英租界的英军缴械后押走了。
左右两翼在街巷冲击中被敌人的火力多处阻击。右翼的211团在向沙泾港左岸强攻中，仅连排长伤亡的就有数十人。
跟进中央队的215团第2营增援到左翼队的212团1营时，敌人炮火异常猛烈，营长李增当场阵亡。士兵们立即转入一条小巷，正在攀墙上屋与敌人拼搏时，巷口两头轰隆隆地开来两辆坦克挡住了出路，一时枪弹飞溅如雨，敌人纵火烧房，无处隐蔽的中国军队被烈焰包围了，墙倒屋塌，300多官兵再三挣扎，无从突出，全部葬身火海。
逼近汇山码头的261团乘胜追击，但突入越深，伤亡越大。冲进汇山码头却无法摧毁坚固的铁栅门，伤痕累累的胡团长求胜心切，带头爬上铁门，士兵们跟着他纵身翻越。就在接近胜利的时候，指挥所的电话线被敌人切断，汇山码头侧面的敌人用密集的炮火向我军猛烈轰击，很多官兵壮烈殉国。
和冲击部队一起突入汇山码头的我军坦克连，也在敌舰的炮火中车毁人亡。总司令张治中一直怀念那位中央军校的坦克连长。他是在突破杨树浦租界时见到坦克连的，几辆坦克刚从修理厂临时拉出来。
张治中命令坦克连长配属36师攻击汇山码头。年轻的连长为难地说：“车子太破，敌人的火力又猛，步兵也跟不上。”
“不行！”张治中火了，“你的坦克不攻入，休来见我！”
坦克车攻入了汇山码头，张治中再也见不到那一群活泼勇敢的坦克兵了。但中国军队缴获了6辆日军的坦克。
宋希濂师长正为与攻击部队的电话不通烦恼的时候，指挥所的小屋突然飞来两发敌人的炮弹，顿时屋瓦纷飞，柱断梁折。在师长身边守护电话机的两名通讯兵当场被弹片击中，传令兵也负了轻伤。宋希濂师长准备把师指挥所推进到211团的指挥所时，忽然右方枪声大作。千钧一发，情势危急，宋师长派出工兵营迎战。苦战恶斗间，不觉东方已白，为防敌军空袭，只好含愤撤退。
这一仗，仅36师伤亡官兵就达1200余人，宋希濂咬牙切齿：血债要用血来还！
当36师含愤撤退的时候，江防司令刘和鼎在电话中紧急报告：“狮子林和川沙口方面，大批日军正在登陆！”