在后醍醐天皇被请回京都的时候，足利尊氏如愿当上了征夷大将军，同时建立起日本历史上第二个武士政权室町幕府。但谁都没料到后醍醐天皇还来这么一手，没有三神器也成了一直困扰着足利氏的硬伤。因为北朝天皇的正统性越遭怀疑，幕府的统治就越没有正当性。等到足利氏第三代将军足利义满上任的时候，幕府盘算着干脆直接把皇权给抢过来得了。
那个时候第100代天皇后小松天皇刚继位，足利义满就借口天皇年纪还太小，便以“辅佐”的名义开始慢慢侵蚀皇权。同时义满在宫里面胆子也越来越大。性质最恶劣的一次，宫里面开始盛传义满和某个女官私通的流言，义满派使者去跟上皇澄清，结果吃了闭门羹。后来才发现，上皇气到不能自已，把自己关在居室里，盘算着上吊自杀。虽然最后没能成功，但历史上闹自杀的天皇还真是仅此一例。
但这些都阻止不了义满的野心。1392年，义满跟南朝的天皇谈和，打算再采用之前的模式，先南北合并，然后再由两边隔代出天皇。这次双方达成了一致，南朝天皇先是回到京都，后来又把三神器交给北朝天皇，自个儿引退了。不过这一引退却成了永远。在那以后，北朝的天皇们就仗着义满的权势一直赖在皇位上不下来了。原南朝的人虽然抗议过好几次，但都被镇压了下去。从此，南朝的故事便从历史长河中消失了……
再说回义满的野心。从义满开始“辅佐”天皇之后，天皇的绝大部分权力都被夺了去，到后来基本上只握有祭祀权和官位任免等几种形式上的权力。但义满就连这些也打算独占。一直以来，被朝廷赏赐了官位的贵族都会在宫里面当面答谢天皇，可义满硬是把这些仪式搬到自己家里面举行；因为义满占据了大量朝廷预算，宫内已经办不起很多祭祀了，可他却在自家附近搞了一个祈祷国家安乐的大型宗教仪式。天皇这个1000多年来的皇位几乎被义满给彻底架空。
1406年，后小松天皇的母亲去世，义满抓住这个机会，胡诌了一个理由，硬是让自己的老婆当上了后小松天皇的准母[1]。这么一来，义满就名正言顺地成了天皇的准父，也就是准上皇。同时，义满急不可耐地让还没成年的儿子足利义嗣进入朝廷，先是给了他一个高等官位，后来又破格在皇宫内给武士出身的义嗣举办了成人仪式。义嗣登基成为天皇几乎已经是板上钉钉的事。
就在这个时候，“神风”又一次刮了起来。
义嗣的成人仪式之后不过几天，义满突然病倒，不久撒手人寰。武士篡夺皇位的惊险大戏最终还是没有上演。
[1] 准母：天皇在生母死后重新指认的母亲，只是一个在举行宫中仪式时所需的象征。人选仅限于皇室里的女性皇族。